Es la primera sindicación de un soberano europeo tras la emisión inaugural de la Comisión en el marco del programa Next Generation EU y ha registrado una demanda superior a 74.000 millones de euros.
El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 10 años por importe de 8.000 millones de euros. La nueva referencia se ha emitido con un cupón del 0,5% y una rentabilidad del 0,542%.
Es la primera sindicación del Tesoro español tras recibir el visto bueno de la Comisión Europea al Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia presentado por España, alcanzando una demanda superior a 74.000 millones de euros, una de las mayores registradas en una sindicación del Tesoro.
Se trata también la primera sindicación realizada por un país europeo después de la emisión inaugural de la Comisión en el marco del programa Next Generation EU, emitiendo 20.000 millones de euros al mismo plazo de 10 años. El éxito de ambas operaciones muestra que las emisiones de la Unión Europea refuerzan la demanda de las emisiones de los Estados miembros.
La demanda final se ha repartido entre 326 cuentas inversoras de gran calidad y diversidad geográfica. Hay que destacar la elevada participación de inversores internacionales, que ha alcanzado el 89,5%, lo que pone de manifiesto su confianza en la economía española.
Del porcentaje de inversores internacionales destacan el Reino Unido e Irlanda con un 21,5%, Francia e Italia, con un 15,9% y Alemania, Austria y Suiza, con un 15,5% y Estados Unidos y Canadá, con un 11,4%. Por su parte, el resto de la UE ha participado en un 11,4%, los países nórdicos representaron un 7,4%, Oriente Medio un 3,1% y Asia un 3,0%. Otros inversores han obtenido un 0,3% de la emisión.
Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 43,2%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 18,2%, y las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 15,5%. Los bancos centrales e instituciones oficiales representaron un 9,9% del total, el resto de los bancos un 7,1%, los fondos apalancados un 2,4% y el resto de los inversores un 3,7%.
El bono emitido hoy vence el 31 de octubre de 2031 y tiene un cupón del 0,5%. La rentabilidad se ha situado en el 0,542%. Así, el coste de la financiación obtenida hasta la fecha en 2021 se sitúa en el 0,01%, lo que permite que el coste medio de la cartera de valores del Tesoro siga cayendo y se sitúe en el 1,66%, registrando un nuevo mínimo histórico. La vida media de la cartera aumenta hasta los 8,04 años, en niveles históricamente altos frente a años anteriores.
Con esta sindicación de 8.000 millones de euros, el Tesoro lleva emitido el 61,1% de su objetivo de financiación a medio y largo plazo para 2021.
BBVA, Barclays, Citigroup, Crédit Agricole, JP Morgan y Morgan Stanley han actuado como directores de esta emisión. El resto de los miembros del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.
Fuente: Moncloa
